Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings підвищило довгостроковий кредитний рейтинг НЕК «Укренерго» в іноземній валюті з рівня «RD» (обмежений дефолт) до «CCC». Про це повідомила пресслужба національної енергетичної компанії.
Підставою для перегляду оцінки стало успішне завершення реструктуризації випуску «зелених» єврооблігацій, у межах якої загальний обсяг зобов'язань компанії вдалося зменшити більше ніж удвічі — з $1 млрд до $494 млн.
Історія цих євробондів розпочалася у листопаді 2021 року, коли «Укренерго» вперше розмістило випуск зелених цінних паперів на суму $825 млн під 6,875% річних, що стало найбільшим борговим розміщенням серед несуверенних компаній України. Після початку повномасштабного вторгнення у 2022 році кредитори погодилися на відтермінування платежів із пролонгацією терміну погашення до листопада 2028 року.
Проте восени 2024 року держпідприємство тимчасово призупинило купонні виплати згідно з меморандумом з МВФ, нормами українського законодавства та розпорядженням Міністерства енергетики як головного акціонера. Це призвело до накопичення $240 млн прострочених зобов'язань станом на червень 2026 року та зниження рейтингу агентством Fitch до дефолтного рівня «RD».
У ході фіналізованої боргової операції інвесторам пропонували кілька опцій: викуп паперів через аукціон за ціною до 65,125% номіналу, обмін боргу на нові облігації з погашенням у 2031 році зі ставкою 8,5% річних або отримання нових євробондів в обсязі 80% від номінальної вартості. Навесні 2026 року ліміт зворотного викупу розширили з $430 млн до $445 млн, що дозволило компанії вийти зі стану формального дефолту та полегшити фінансове навантаження на період воєнного стану.
Джерела
Редакція перевірила матеріал за такими публікаціями:
